Crunchfish AB (publ), org nr 556804-6493, kallar härmed till extra bolagsstämma den 21 maj 2025 klockan 11.30 i Superrummet, Media Evolution City, Stora Varvsgatan 6A, Malmö.

Styrelsen har med stöd av § 8 i Crunchfish AB:s bolagsordning beslutat att aktieägare får utöva sin rösträtt på stämman genom poströstning. Aktieägarna kan därmed välja att utöva sin rösträtt vid stämman genom fysiskt deltagande, genom ombud eller genom poströstning.

Anmälan/rätt att delta på stämman

Aktieägare som vill delta vid stämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 13 maj 2025, dels antingen senast den 15 maj 2025 anmäla sin avsikt att delta i bolagsstämman enligt något av följande alternativ: genom brev på adress Crunchfish AB, Stora Varvsgatan 6A, 211 19 Malmö (märk brevet ”Bolagsstämma”) eller per e-post till adressen bolagsstamma@crunchfish.com eller avge sin poströst enligt instruktionerna nedan senast den 15 maj 2025. Vid anmälan om deltagande ska namn och personnummer eller organisationsnummer, adress, telefonnummer och registrerat innehav uppges, samt i förekommande fall uppgift om antalet biträden.

Den som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att ha rätt att delta i stämman, genom förvaltares försorg låta registrera aktierna i eget namn, så att vederbörande är registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen den 13 maj 2025. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering). Aktieägare som önskar registrera aktierna i eget namn måste, i enlighet med respektive förvaltares rutiner, begära att förvaltaren gör sådan rösträttsregistrering. Rösträttsregistrering som av aktieägare har begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av relevant förvaltare senast den 15 maj 2025 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Förhandsröstning via formulär som skickas in via post eller e-post

Aktieägarna får utöva sin rösträtt vid stämman även genom att rösta på förhand, så kallad poströstning. Förhandsröstning sker genom att aktieägare fyller i ett särskilt formulär och undertecknar det, varefter formuläret skickas in till bolaget per post till adressen Crunchfish AB, Stora Varvsgatan 6A, 211 19 Malmö (märk brevet ”Bolagsstämma”) eller per e-post till adressen bolagsstamma@crunchfish.com . Röstformuläret kommer att finnas tillgängligt på bolagets webbplats, https://www.crunchfish.com/investors/bolagsstamma/ , och tillhandahålls på begäran. Ifyllt formulär måste vara bolaget tillhanda senast den 15 maj 2025. Poströsten får inte förses med särskilda instruktioner eller villkor. Om så sker är hela poströsten ogiltig. Ytterligare anvisningar och villkor finns i poströstningsformuläret. Ifyllt formulär för utövande av rösträtt gäller även som anmälan om deltagande i stämman.

Behörighetshandlingar

Om aktieägaren låter sig företrädas av ett ombud vid stämman eller vid förhandsröstning ska fullmakt bifogas anmälan eller poströstningsformuläret. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller annan behörighetshandling bifogas. Fullmaktsformulär för aktieägare som vill företrädas genom ombud kommer att finnas tillgängligt på bolagets hemsida, https://www.crunchfish.com/investors/bolagsstamma/.

Förslag till dagordning

1. Stämmans öppnande och val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Val av en eller två justeringspersoner
4. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
5. Godkännande av dagordning
6. Incitamentsprogram för bolagets anställda, nyckelpersoner och konsulter genom riktad emission av teckningsoptioner med åtföljande teckning av nya aktier i bolaget
7. Stämmans avslutning

Förslag till beslut vid årsstämma i Crunchfish AB (publ)

§ 1 Stämmans öppnande och val av ordförande vid stämman

Styrelsen föreslår Göran Linder som ordförande vid stämman, eller om han inte kan delta vid stämman, annan person som valberedningen anvisar.

§ 6 Incitamentsprogram för bolagets anställda och nyckelpersoner genom riktad emission av teckningsoptioner med åtföljande teckning av nya aktier i bolaget

Styrelsen föreslår att bolagsstämman ska fatta beslut om ett incitamentsprogram för bolagets ledande befattningshavare, anställda och konsulter. Syftet med det föreslagna programmet är att säkerställa ett långsiktigt engagemang bland deltagarna genom ett incitament som är kopplat till bolagets framtida värdetillväxt.

För genomförande av incitamentsprogrammet föreslår styrelsen att bolagsstämman ska fatta beslut om (i) emission av teckningsoptioner med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, samt (ii) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till ledande befattningshavare, anställda och konsulter på följande villkor:

1. Högst 7 500 000 teckningsoptioner ska kunna ges ut.
2. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma det av bolaget helägda dotterbolaget Crunchfish Digital Cash AB.
3. Teckningsoptionerna ska emitteras till en teckningskurs motsvarande teckningsoptionernas marknadsvärde, beräknat av Optionspartner AB som oberoende värderingsinstitut, med användande av Black & Scholes värderingsmodell.
4. Teckning av teckningsoptionerna ska ske på särskild teckningslista under perioden 21 maj 2025 till och med den 30 maj 2025, med rätt för styrelsen att förlänga teckningstiden.
5. Varje teckningsoption berättigar till nyteckning av en (1) aktie i bolaget.
6. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna äga rum under perioden från och med den 1 januari 2029 till och med den 30 juni 2029.
7. Teckningskursen per aktie ska motsvara 400 % procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq First North Growth Markets officiella kurslista för aktie i bolaget under de tio (10) handelsdagarna närmast före den extra bolagsstämman den 21 maj 2025, dock att teckningskursen inte kan understiga aktiens kvotvärde. Teckningskursen ska avrundas till närmaste heltal öre. Det belopp som överskrider aktiens kvotvärde ska tillföras den fria överkursfonden.
8. Teckningskursen och det antal aktier som varje option berättigar till teckning av kan komma att bli föremål för omräkning till följd av fondemission, split, företrädesemission och liknande åtgärder, varvid de tillämpliga omräkningsvillkoren ska användas, dock kan aldrig teckningskursen som ett resultat därav understiga aktiens kvotvärde.
9. Teckningsoptionerna ska av Crunchfish Digital Cash AB, vid ett eller flera tillfällen, mot betalning överlåtas till ledande befattningshavare och övrig personal samt konsulter verksamma inom koncernen, i enlighet med i punkt 10 angivna riktlinjer. Överlåtelse ska ske till marknadsmässigt värde vid överlåtelsetidpunkten, beräknat av Optionspartner AB som oberoende värderingsinstitut, med användande av Black & Scholes värderingsmodell. Enligt en preliminär värdering motsvarar teckningsoptionernas marknadsvärde cirka 0,089 kronor per teckningsoption (vid antagande av ett aktiepris om 0,931 kronor, en lösenkurs om 3,72 kronor per aktie, en riskfri ränta om 1,969 %, en volatilitet om 55,6 % och med beaktande av en illikviditetsrabatt om 20 %).
10. Styrelsen beslutar om överlåtelse till deltagare varvid deltagare i respektive kategori enligt nedan högst ska kunna erbjudas upp till det antal teckningsoptioner som anges nedan:
    
    Befattning                                                  Antal teckningsoptioner
    VD koncern (1)                                           högst 5 000 000
    VD dotterbolag (1)                                      högst 400 000
    Senior management (3)                               högst 200 000 per person
    Övriga anställda/konsulter (cirka 15)         högst 100 000 per person
    
    Antalet erbjudna teckningsoptioner kan aldrig överstiga det maximala antalet teckningsoptioner som emitteras enligt punkt 1. Garanterad tilldelning kommer inte att förekomma. Överteckning kan inte ske. Första överlåtelse beräknas ske under sommaren 2025.
    
11. Av teckningsoptioner som kvarstår efter första överlåtelsen får överlåtelse därefter ske till framtida anställda, befattningshavare eller konsulter till vid var tid gällande marknadsvärde enligt ovan angivna tilldelningsprinciper. Överlåtelse av teckningsoptioner får dock inte ske efter den 31 december 2025.
12. För deltagare som innehar teckningsoptioner i de befintliga incitamentsprogrammen i bolaget (serie 2022/2026 och 2024/2028) ska överlåtelse av teckningsoptioner inom ramen för det nya programmet förutsätta att deltagaren samtidigt överlåter samtliga befintliga teckningsoptioner till bolaget (eller ett dotterbolag i koncernen), se vidare nedan. 
13. I samband med överlåtelse ska bolaget (eller dotterbolag i koncernen), om det inte medför negativa skattekonsekvenser för koncernen eller deltagaren, förbehållas rätten att, med beaktande av sedvanliga s.k. ”good and bad leaver”-villkor, återköpa teckningsoptioner i det fall deltagarens anställning eller uppdrag inom koncernen upphör eller om deltagaren önskar överlåta teckningsoptionerna.
14. Styrelsen, eller den som styrelsen utser, ska bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan visa sig nödvändiga för beslutets registrering vid Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
15. De aktier som tillkommer genom utnyttjande av teckningsoption ger rätt till vinstutdelning från och med den första avstämningsdag för utdelning som inträffar efter det att teckningen verkställts i sådan utsträckning att aktien upptagits som interimsaktie i bolagets aktiebok.
16. Övriga villkor för teckningsoptionerna framgår av ”Villkor för teckningsoptioner 2025/2029 i Crunchfish AB”.
17. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna för teckning av nya aktier kommer aktiekapitalet att öka med 345 000 kronor.

Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att det anses ligga i samtliga aktieägares intresse att vissa för bolaget viktiga nyckelpersoner, antingen redan anställda eller sådana som bolaget önskar rekrytera, har ett långsiktigt intresse av att bolagets aktier har en god värdeutveckling. Ett långsiktigt ägarengagemang förväntas stimulera ett ökat intresse för verksamheten och resultatutvecklingen i sin helhet samt höja motivationen för deltagarna och syftar till att uppnå ökad intressegemenskap mellan den deltagande och bolagets aktieägare. Utgivande av teckningsoptioner förväntas vidare skapa förutsättningar för att behålla och rekrytera kompetenta anställda och nyckelpersoner till bolaget och att tillhandahålla konkurrenskraftig ersättning.

Per dagen för kallelsen uppgår antalet aktier i bolaget till 65 530 754. Om samtliga teckningsoptioner serie 2025/2029 utnyttjas för teckning av aktier kommer totalt 7 500 000 nya aktier att utges, vilket motsvarar en utspädning om cirka 10,3 % av bolagets aktiekapital och röster efter full utspädning beräknat på antalet aktier som tillkommer vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner serie 2025/2029. Koncernen tillförs vid teckning under 2025 av teckningsoptioner serie 2025/2029 högst 667 500 kronor (baserat på den preliminära optionsvärderingen enligt punkt 9 ovan). Vid eventuell framtida utnyttjande under 2029 av teckningsoptioner serie 2025/2029 för teckning av aktier tillförs koncernen ytterligare högst 27 900 000 kronor (baserat på den preliminära lösenkursen enligt punkt 9 ovan).

I bolaget finns för närvarande incitamentsprogram utestående i form av två teckningsoptionsprogram som beslutats av tidigare bolagsstämmor (serie 2022/2026 och serie 2024/2028). För serie 2022/2026 uppgår teckningskursen per aktie till 35,49 kronor och totalt innehas 506 500 teckningsoptioner av innehavare. För serie 2024/2028 uppgår teckningskursen per aktie till 18,93 kronor och totalt innehas 577 024 teckningsoptioner av innehavare. Vidare information om befintliga incitamentsprogram finns i årsredovisningen för 2024. Eftersom teckningskursen per aktie för de utestående teckningsoptionerna vida överstiger nuvarande börskurs bedöms teckningsoptionerna ha spelat ut sin roll som incitament. Avsikten är därför att de nya teckningsoptionerna ska ersätta de befintliga teckningsoptionerna för de personer som erbjuds deltagande i det nya programmet. Som framgår ovan kommer överlåtelse av teckningsoptioner serie 2025/2029 därför att vara villkorad av att deltagaren samtidigt överlåter samtliga eventuella innehavda teckningsoptioner serie 2022/2026 och 2024/2028 till bolaget (eller ett dotterbolag i koncernen). Köpeskillingen vid återköpen av de utestående teckningsoptionerna ska motsvara teckningsoptionernas marknadsvärde beräknat enligt Black & Scholes värderingsmodell. Enligt en preliminär värdering, med antagande om samma parametrar för optionsvärdering som angivet i punkt 9 ovan, uppgår marknadsvärdet per teckningsoption serie 2022/2026 till 0,000 kronor och marknadsvärdet per teckningsoption serie 2024/2028 uppgår till cirka 0,001 kronor. Totalt innehas 379 000 teckningsoptioner serie 2022/2026 och 516 976 teckningsoptioner serie 2024/2028 av innehavare som avses erbjudas deltagande i det nya programmet. Koncernens totala utgift för återköp av de aktuella teckningsoptionerna beräknas därmed uppgå till högst cirka 517 kronor.

Under antagande av att samtliga personer som avses erbjudas deltagande i det nya programmet väljer att förvärva nya teckningsoptioner (och därmed överlåta sina befintliga teckningsoptioner) kommer därefter maximalt 127 500 teckningsoptioner serie 2022/2026 och maximalt 60 048 teckningsoptioner serie 2024/2028 att innehas av deltagare. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner (såväl befintliga som föreslagna) som kommer att innehas av deltagare skulle därmed maximalt 7 687 548 nya aktier utges, vilket motsvarar en utspädning om cirka 10,5 % av bolagets aktiekapital och röster efter full utspädning beräknat på antalet aktier som tillkommer vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner som kommer att innehas av deltagare.

Uppgifterna om utspädning ovan baseras på antalet aktier vid kallelsen (65 530 754) och beaktar inte de aktier (maximalt 8 931 034) som tillkommer vid utnyttjande av teckningsoptionerna serie TO11 som emitterades inom ramen för den företrädesemission som bolaget genomförde under 2024 och där teckningsperioden löper under maj 2025.

Eftersom teckningsoptionerna kommer att överlåtas till deltagarna till marknadsvärde är det bolagets bedömning att några sociala kostnader inte kommer att uppstå för bolaget till följd av incitamentsprogrammet. Kostnaderna för incitamentsprogrammet kommer därför endast att bestå av begränsade kostnader för implementering och administration av programmet. Incitamentsprogrammet beräknas inte heller ha någon väsentlig effekt på viktiga nyckeltal.

Styrelseledamöter (som inte också är anställda) omfattas inte av programmet. Styrelseledamoten Joachim Samuelsson som tillika är VD och omfattas av programmet har inte deltagit i styrelsens beredning av förslaget.

För giltigt beslut av bolagsstämman enligt styrelsens förslag krävs att beslutet biträds av aktieägare representerande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Antal aktier och röster

Det totala antalet aktier i bolaget uppgår per dagen för denna kallelse till 65 530 754 aktier med motsvarande antal röster. Bolaget innehar inga egna aktier.

Handlingar till stämman

Fullständiga förslag till beslut enligt punkten 6 jämte anslutande handlingar enligt aktiebolagslagen kommer att hållas tillgängliga hos bolaget på adress enligt ovan och på bolagets hemsida, https://www.crunchfish.com/investors/bolagsstamma/ , senast från och med två veckor före bolagsstämman. Kopior av handlingarna sänds till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress.

Upplysningar på årsstämman

Aktieägare som är närvarande vid stämman har rätt att begära upplysningar avseende förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen i enlighet med 7 kap. 32 § 1 p. aktiebolagslagen (2005:551).

Behandling av personuppgifter

För information om hur dina personuppgifter behandlas, se www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

Malmö i april 2025

Crunchfish AB (publ)

Styrelsen

For more information, please contact:
Joachim Samuelsson, CEO of Crunchfish AB
+46 708 46 47 88
joachim.samuelsson@crunchfish.com 

This information was provided by the above for publication on 30th April 2025 at 12:50 CET.

Västra Hamnen Corporate Finance AB is the Certified Adviser. Email: ca@vhcorp.se. Telephone +46 40 200 250.

About Crunchfish – crunchfish.com

Crunchfish is a fintech company providing a Digital Cash solution enabling offline payments. The solution is designed for banks, payment services, and Central Bank Digital Currency (CBDC). Crunchfish Digital Cash augments payment systems by offering resilience in case of lost internet connections or server failures. The company, with headquarters in Malmö, Sweden and a subsidiary in India, is listed on Nasdaq First North Growth Market since 2016.

The Board of Directors of Crunchfish AB (“Crunchfish”) has decided to withdraw the proposal for an incentive program presented to the Annual General Meeting on 21st May 2025. The background to the withdrawal is that the Board of Directors, following dialogue with major shareholders, has found reason to propose a revised incentive program for resolution at an Extraordinary General Meeting to be held on the same day as the Annual General Meeting. 

As stated in the notice of the Annual General Meeting on May 21st, 2025, the Board of Directors of Crunchfish has proposed that the Annual General Meeting resolves on an incentive program for employees and key persons through a directed issue of warrants with accompanying subscription of new shares in the company (item 12 on the proposed agenda for the Annual General Meeting). Following the publication of the notice, the Board of Directors has had a dialogue with major shareholders where it emerged that they are in favor of a revised larger incentive program. 

In view of this, the Board of Directors has prepared a revised proposal for an incentive program which comprises up to 7,500,000 warrants instead of the up to 1,500,000 warrants in the original proposal, but at a higher strike price set at 400% of the volume-weighted average price, instead of the original proposal’s 200%, calculated during the 10 trading days immediately before the Annual General Meeting. As part of the new incentive program, Crunchfish will also repurchase warrants from previous incentive programs held by the participants in the new program. 

To enable the implementation of the revised proposal, the Board of Directors has decided to withdraw the original proposal to the Annual General Meeting and instead present a revised proposal to an Extraordinary General Meeting to be held on the same day as the Annual General Meeting, i.e. 21st May 2025. The notice of the Extraordinary General Meeting will be published through a separate press release. 

For more information, please contact:
Joachim Samuelsson, CEO of Crunchfish AB
+46 708 46 47 88
joachim.samuelsson@crunchfish.com

This information was provided by the above for publication on 30th April 2025 at 12.45:00 CET.

Västra Hamnen Corporate Finance AB is the Certified Adviser. Email: ca@vhcorp.se. Telephone +46 40 200 250.

About Crunchfish – crunchfish.com

Crunchfish is a fintech company providing a Digital Cash solution enabling offline payments. The solution is designed for banks, payment services, and Central Bank Digital Currency (CBDC). Crunchfish Digital Cash augments payment systems by offering resilience in case of lost internet connections or server failures. The company, with headquarters in Malmö, Sweden and a subsidiary in India, is listed on Nasdaq First North Growth Market since 2016.

Download as PDF

Crunchfish AB (publ), org nr 556804-6493, kallar härmed till årsstämma den 21 maj 2025 klockan 10.30 i Superrummet, Media Evolution City, Stora Varvsgatan 6A, Malmö.

Styrelsen har med stöd av § 8 i Crunchfish AB:s bolagsordning beslutat att aktieägare får utöva sin rösträtt på årsstämman genom poströstning. Aktieägarna kan därmed välja att utöva sin rösträtt vid stämman genom fysiskt deltagande, genom ombud eller genom poströstning.

Anmälan/rätt att delta på stämman

Aktieägare som vill delta vid årsstämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 13 maj 2025, dels antingen senast den 15 maj 2025 anmäla sin avsikt att delta i bolagsstämman enligt något av följande alternativ: genom brev på adress Crunchfish AB, Stora Varvsgatan 6A, 211 19 Malmö (märk brevet ”Bolagsstämma”) eller per e-post till adressen bolagsstamma@crunchfish.com eller avge sin poströst enligt instruktionerna nedan senast den 15 maj 2025. Vid anmälan om deltagande ska namn och personnummer eller organisationsnummer, adress, telefonnummer och registrerat innehav uppges, samt i förekommande fall uppgift om antalet biträden.

Den som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att ha rätt att delta i stämman, genom förvaltares försorg låta registrera aktierna i eget namn, så att vederbörande är registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per avstämningsdagen den 13 maj 2025. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering). Aktieägare som önskar registrera aktierna i eget namn måste, i enlighet med respektive förvaltares rutiner, begära att förvaltaren gör sådan rösträttsregistrering. Rösträttsregistrering som av aktieägare har begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av relevant förvaltare senast den 15 maj 2025 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Förhandsröstning via formulär som skickas in via post eller e-post

Aktieägarna får utöva sin rösträtt vid stämman även genom att rösta på förhand, så kallad poströstning. Förhandsröstning sker genom att aktieägare fyller i ett särskilt formulär och undertecknar det, varefter formuläret skickas in till bolaget per post till adressen Crunchfish AB, Stora Varvsgatan 6A, 211 19 Malmö (märk brevet ”Bolagsstämma”) eller per e-post till adressen bolagsstamma@crunchfish.com. Röstformuläret kommer att finnas tillgängligt på bolagets webbplats, https://www.crunchfish.com/investors/bolagsstamma/, och tillhandahålls på begäran. Ifyllt formulär måste vara bolaget tillhanda senast den 15 maj 2025. Poströsten får inte förses med särskilda instruktioner eller villkor. Om så sker är hela poströsten ogiltig. Ytterligare anvisningar och villkor finns i poströstningsformuläret. Ifyllt formulär för utövande av rösträtt gäller även som anmälan om deltagande i stämman.

Behörighetshandlingar

Om aktieägaren låter sig företrädas av ett ombud vid stämman eller vid förhandsröstning ska fullmakt bifogas anmälan eller poströstningsformuläret. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller annan behörighetshandling bifogas. Fullmaktsformulär för aktieägare som vill företrädas genom ombud kommer att finnas tillgängligt på bolagets hemsida, https://www.crunchfish.com/investors/bolagsstamma/.

Förslag till dagordning

1. Stämmans öppnande och val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Val av en eller två justeringspersoner
4. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
5. Godkännande av dagordning
6. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
7. Beslut om:
   a. fastställande av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning,
   b. disposition beträffande aktiebolagets förlust enligt den fastställda balansräkningen, och
   c. ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktören.
8. Fastställande av antalet styrelseledamöter samt av antalet revisorer och revisorssuppleanter
9. Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna
10. Val av styrelse och revisorer
    a. Omval Göran Linder (ledamot)
    b. Omval Susanne Hannestad
    c. Omval Joachim Samuelsson
    d. Omval Malte Zaunders
    e. Omval Göran Linder (styrelseordförande)
    f. Omval Mazars AB (revisor)
11. Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler
12. Incitamentsprogram för bolagets anställda och nyckelpersoner genom riktad emission av teckningsoptioner med åtföljande teckning av nya aktier i bolaget
13. Stämmans avslutning

Förslag till beslut vid årsstämma i Crunchfish AB (publ)

§ 1 Stämmans öppnande och val av ordförande vid stämman

Valberedningen inför årsstämman 2025 har bestått av Joachim Samuelsson (Femari Invest AB) och Göran Linder (Corespring Invest AB och Granitor Growth Management AB, styrelsens ordförande), med Göran Linder som sammankallande.

Valberedningen föreslår Göran Linder som ordförande vid årsstämman, eller om han inte kan delta vid stämman, annan person som valberedningen anvisar.

§ 7 b Förslag till disposition beträffande aktiebolagets förlust enligt den fastställda balansräkningen

Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel disponeras enligt förslaget som kommer att lämnas i årsredovisningen för 2024.

§ 8 Fastställande av antalet styrelseledamöter samt av antalet revisorer och revisorssuppleanter

Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av fyra ledamöter, samt att bolaget ska ha ett registrerat revisionsbolag som revisor.

§ 9 Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna

Valberedningen föreslår att styrelsen ersätts med vardera två prisbasbelopp till ledamöterna, och fyra prisbasbelopp till styrelsens ordförande (båda exklusive sociala avgifter). Reskostnader ersätts enligt bolagets gällande regler. Därutöver föreslås att revisorn ersätts enligt godkänd räkning.

§ 10 Val av styrelse och revisor

Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Göran Linder, Susanne Hannestad, Joachim Samuelsson och Malte Zaunders, samtliga som ordinarie ledamöter, samt omval av Göran Linder som styrelsens ordförande. Joakim Nydemark och Birendra Sahu har avböjt omval. Föreslås även att stämman till revisor omväljer Forvis Mazars AB, varvid det noteras att Forvis Mazars AB har meddelat att auktoriserade revisorn Åsa Andersson Eneberg kommer att vara huvudansvarig revisor.

Mer information om de till omval föreslagna ledamöterna finns på bolagets webbplats och i årsredovisningen för 2024.

§ 11 Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar, i syfte att möjliggöra för styrelsen att tillföra bolaget rörelsekapital och/eller nya ägare av strategisk betydelse för bolaget och/eller förvärv av andra företag eller verksamheter, att bemyndiga styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma vid ett eller flera tillfällen, besluta om nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Styrelsen ska även ha rätt att beslut huruvida betalning för nya aktier ska ske kontant eller genom apport eller kvittning. Antalet aktier som ska kunna emitteras och antal aktier som konvertering/teckning ska kunna ske till ska sammanlagt kunna uppgå till högst ett antal aktier som innebär en ökning av aktiekapitalet om högst tjugo (20) procent baserat på det sammanlagda aktiekapitalet i bolaget vid tidpunkten för årsstämman 2025.

För att inte bolagets nuvarande aktieägare ska missgynnas i förhållande till den eller de utomstående placerare som kan komma att teckna aktier i bolaget, avser styrelsen bestämma emissionskursen vid emissioner med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till nära den marknadsmässiga nivå, med förbehåll för marknadsmässig emissionsrabatt i förekommande fall, som bolagets styrelse vid varje enskilt tillfälle bedömer råda (dock ska teckningsoptioner kunna utges vederlagsfritt).

Styrelsen, eller den som styrelsen utser, ska bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan visa sig nödvändiga för beslutets registrering vid Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.

Beslutet är giltigt om det biträtts av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

§ 12 Incitamentsprogram för bolagets anställda och nyckelpersoner genom riktad emission av teckningsoptioner med åtföljande teckning av nya aktier i bolaget

Styrelsen föreslår att bolagsstämman ska fatta beslut om ett incitamentsprogram för bolagets ledande befattningshavare, anställda och konsulter. Syftet med det föreslagna programmet är att säkerställa ett långsiktigt engagemang bland deltagarna genom ett incitament som är kopplat till bolagets framtida värdetillväxt.

För genomförande av incitamentsprogrammet föreslår styrelsen att bolagsstämman ska fatta beslut om (i) emission av teckningsoptioner med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, samt (ii) godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner till ledande befattningshavare, anställda och konsulter på följande villkor:

1. Högst 1 500 000 teckningsoptioner ska kunna ges ut.
2. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma det av bolaget helägda dotterbolaget Crunchfish Digital Cash AB.
3. Teckningsoptionerna ska ges ut vederlagsfritt.
4. Teckning av teckningsoptionerna ska ske på särskild teckningslista under perioden 23 maj 2025 till och med den 30 maj 2025, med rätt för styrelsen att förlänga teckningstiden.
5. Varje teckningsoption berättigar till nyteckning av en (1) aktie i bolaget.
6. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna äga rum under perioden från och med den 1 juni 2029 till och med den 30 juni 2029. Överkursen ska tillföras den fria överkursfonden.
7. Teckningskursen per aktie ska motsvara 200 % av den volymviktade genomsnittskursen för aktien de tio (10) handelsdagarna närmast före dagen för stämmans emissionsbeslut. Teckningskursen och det antal aktier som varje option berättigar till kan komma att bli föremål för omräkning till följd av fondemission, split, företrädesemission och liknande åtgärder, varvid de tillämpliga omräkningsvillkoren ska användas, dock kan aldrig teckningskursen som ett resultat därav understiga aktiens kvotvärde.
8. Teckningsoptionerna ska av Crunchfish Digital Cash AB, vid ett eller flera tillfällen, mot betalning överlåtas till ledande befattningshavare och övrig personal verksamma inom koncernen, i enlighet med i punkt 10 angivna riktlinjer.
9. Överlåtelse enligt punkten 8 ska ske till marknadsmässigt värde vid överlåtelsetidpunkten, med användande av Black & Scholes värderingsmodell.
10. Tilldelning av teckningsoptioner ska ske i enlighet med följande riktlinjer:
    Befattning                          Antal teckningsoptioner
    VD koncern                                    högst 500 000
    VD dotterbolag                              högst 200 000
    Senior management                      högst 100 000 per person
    Övriga anställda/konsulter            högst 50 000 per person
    
    Garanterad tilldelning kommer inte att förekomma. Överteckning kan inte ske. Första tilldelning beräknas ske under sommaren 2025.
    
11. Av teckningsoptioner som kvarstår efter första tilldelningen får tilldelning därefter ske till framtida anställda, befattningshavare eller konsulter till vid var tid gällande marknadsvärde enligt ovan angivna tilldelningsprinciper. Överlåtelse av teckningsoptioner får inte ske efter årsstämman 2026.
12. Styrelsen, eller den som styrelsen utser, ska bemyndigas att vidta de smärre justeringar som kan visa sig nödvändiga för beslutets registrering vid Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
13. Övriga villkor för teckningsoptionerna, såsom rätt till vinstutdelning för aktie som tecknats med stöd av teckningsoptionerna, framgår av ”Crunchfish AB – Villkor för teckningsoptioner 2025/2029”.

Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att det anses ligga i samtliga aktieägares intresse att vissa för bolaget viktiga nyckelpersoner, antingen redan anställda eller sådana som bolaget önskar rekrytera, har ett långsiktigt intresse av att bolagets aktier har en god värdeutveckling. Ett långsiktigt ägarengagemang förväntas stimulera ett ökat intresse för verksamheten och resultatutvecklingen i sin helhet samt höja motivationen för deltagarna och syftar till att uppnå ökad intressegemenskap mellan den deltagande och bolagets aktieägare. Utgivande av teckningsoptioner förväntas vidare skapa förutsättningar för att behålla och rekrytera kompetenta anställda och nyckelpersoner till bolaget och att tillhandahålla konkurrenskraftig ersättning.

Vid antagande av att samtliga 1 500 000 teckningsoptioner utnyttjas för teckning av nya aktier kommer bolagets aktiekapital att öka med högst 69 000 kronor, medförande en utspädning motsvarande ca 2,2 % i förhållande till antalet utställda aktier i bolaget vid tiden för kallelsen.

Incitamentsprogrammet beräknas inte medföra några kostnader av betydelse för bolaget. Av den anledningen har inga åtgärder för säkring av programmet vidtagits. Programmet beräknas inte heller ha någon väsentlig effekt på viktiga nyckeltal.

Styrelseledamöter omfattas inte av programmet. För giltigt beslut av bolagsstämman enligt styrelsens förslag krävs att beslutet biträds av aktieägare representerande minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Antal aktier och röster

Det totala antalet aktier i bolaget uppgår per dagen för denna kallelse till 65 530 754 aktier med motsvarande antal röster. Bolaget innehar inga egna aktier.

Handlingar till stämman

Årsredovisningen för räkenskapsåret 2024 och övriga handlingar inför bolagsstämman, inklusive fullmaktsformulär och poströstningsformulär, hålls tillgängliga hos bolaget på adress enligt ovan och på bolagets hemsida, https://www.crunchfish.com/investors/bolagsstamma/, senast tre veckor före bolagsstämman. Kopior av handlingarna sänds till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress.

Upplysningar på årsstämman

Styrelsen och verkställande direktören ska, om någon aktieägare begär det, och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för bolaget, lämna upplysningar om dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels förhållanden som kan inverka på bedömningen av bolagets eller dotterbolags ekonomiska situation, dels bolagets förhållande till annat koncernbolag.

Behandling av personuppgifter

För information om hur dina personuppgifter behandlas, se www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf.

Malmö i april 2025

Crunchfish AB (publ)

Styrelsen

For more information, please contact:

Joachim Samuelsson, CEO of Crunchfish AB
+46 708 46 47 88
joachim.samuelsson@crunchfish.com 

This information was provided by the above for publication on 15 April 2025 at 12:45 CET.

Västra Hamnen Corporate Finance AB is the Certified Adviser. Email: ca@vhcorp.se. Telephone +46 40 200 250.

About Crunchfish – crunchfish.com

Crunchfish is a fintech company providing a Digital Cash solution enabling offline payments. The solution is designed for banks, payment services, and Central Bank Digital Currency (CBDC). Crunchfish Digital Cash augments payment systems by offering resilience in case of lost internet connections or server failures. The company, with headquarters in Malmö, Sweden and a subsidiary in India, is listed on Nasdaq First North Growth Market since 2016.

Download as pdf

Crunchfish AB har idag publicerat årsredovisning för 2024. Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets hemsida och bifogad i detta utskick. Det ges möjlighet att ställa frågor till Crunchfish VD på ett lunchseminarium på onsdag 16 april kl 12-13.

”Crunchfish har en unik och patenterad lösning för offlinebetalningar med en perfekt balans mellan säkerhet och skalbarhet. Vår fokuserade satsning på Indien ser ut att snart bära frukt. Vi har offererat ett nationellt avtal för den Digitala Rupeen då Indien behöver vår patenterade teknologi för offlinebetalningar. Med stora möjligheter i Indien och förbättrade utsikter i Europa och Sverige tar vi oss an 2025 med stor tillförsikt. Vi vädrar vinster.”, säger Crunchfishs VD Joachim Samuelsson.

Crunchfish årsredovisning för 2024 finns nu tillgänglig på bolagets hemsida (www.crunchfish.com/investors) och är även bifogad digitalt i detta pressmeddelande. Årsredovisningen kommer delas ut på årsstämman den 21 maj 2025 och kan även skickas i tryckt format till de aktieägare som så önskar.

Onsdagen den 16 april klockan 12:00-13:00 CET håller Crunchfish ett lunchseminarium via Zoom om årsredovisningen där Crunchfish VD Joachim Samuelsson kommer att intervjuas av Johan Widmark, Equity Research Analyst från Emergers. Intervjun görs på svenska. På seminariet kommer Joachim Samuelsson prata om:

– Året som gått 2024

– Bolagets finansiella situationen med kommande emission av teckningsoptioner

– Utsikterna framåt för 2025

Det ges även möjlighet för åhörarna att ställa muntliga frågor till Crunchfish VD. För att delta på detta lunchseminarium man kan följande länk. En inspelning av lunchseminariet kommer att finnas tillgänglig efteråt på Crunchfishs och Emergers hemsida.

Link to the report

For more information, please contact:

Joachim Samuelsson, CEO of Crunchfish AB
+46 708 46 47 88
joachim.samuelsson@crunchfish.com  

This information was provided by the above for publication on 15 April 2025 at 08:30 CET.

Västra Hamnen Corporate Finance AB is the Certified Adviser. Email: ca@vhcorp.se. Telephone +46 40 200 250.

About Crunchfish – crunchfish.com

Crunchfish is a fintech company providing a Digital Cash solution enabling offline payments. The solution is designed for banks, payment services, and Central Bank Digital Currency (CBDC). Crunchfish Digital Cash augments payment systems by offering resilience in case of lost internet connections or server failures. The company, with headquarters in Malmö, Sweden and a subsidiary in India, is listed on Nasdaq First North Growth Market since 2016.

Crunchfish AB (“Crunchfish” or the “Company”) today announces the result of the exercise of warrants series TO 10, which were issued in connection with the Company’s rights issue of units in November 2024. The result shows that a total of 8,021,780 warrants series TO 10 were exercised for subscription of 8,021,780 new shares in the Company, corresponding to approximately 90 percent of the total number of issued warrants series TO 10. Through the exercise, Crunchfish receives approximately SEK 4.7 million before transaction costs.

In November 2024, Crunchfish conducted a rights issue of units consisting of shares and warrants, where every unit consisted of two (2) shares, one (1) warrant series TO 10 and one (1) warrant series TO 11. In total, 8,931,034 warrants series TO 10 and 8,931,034 warrants series TO 11 were issued. Every one (1) warrant entitles the holder to subscribe for one (1) new share in Crunchfish. In accordance with the terms and conditions for the warrants series TO 10, the subscription price per share was set to SEK 0.58.

The subscription period is now complete and the result shows that a total of 8,021,780 warrants series TO 10 were exercised for subscription of 8,021,780 new shares in the Company, corresponding to approximately 90 percent of the total number of issued warrants series TO 10. This will bring a total of approximately SEK 4.7 million to Crunchfish before transaction costs.

Through the exercise of 8,021,780 warrants series TO 10, the number of shares in Crunchfish increases with 8,021,780 shares to 65,530,754 shares, and the share capital increases with SEK 369,001.880 to SEK 3,014,414.684. This entails a dilution of approximately 12.2 percent based on the number of outstanding shares in Crunchfish.

Delivery of new shares

Shares that have been subscribed and paid for will be registered on the subscriber’s securities depository as interim shares (IA) until registration of the issue has been completed with the Swedish Companies Registration Office, whereupon the interim shares automatically will be converted into shares in Crunchfish. The interim shares are expected to be converted to shares within two weeks.

Financial advisor, issuing agent and legal advisor

Västra Hamnen Corporate Finance AB is financial advisor and Nordic Issuing AB act as issuing agent to Crunchfish in connection with the exercise of warrants series TO 10. Setterwalls Advokatbyrå AB is legal advisor.

Important information

The information in this press release does not contain or constitute an offer to acquire, subscribe or otherwise trade in shares, warrants or other securities in Crunchfish. An offer to concerned persons to subscribe for units consisting of shares and warrants series TO 10 and TO 11 in Crunchfish has only been made through the EU growth prospectus that Crunchfish published on November 1, 2024.

For more information, please contact:

Joachim Samuelsson, CEO of Crunchfish AB

+46 708 46 47 88

joachim.samuelsson@crunchfish.com 

The information was submitted for publication, through the agency of the contact person set out above, at 13:30 CET on March 3rd, 2025.

Västra Hamnen Corporate Finance AB is the Certified Adviser. Email: ca@vhcorp.se. Telephone +46 40 200 250.

About Crunchfish – crunchfish.com

Crunchfish is a fintech company providing a Digital Cash solution enabling offline payments. The solution is designed for banks, payment services, and Central Bank Digital Currency (CBDC). Crunchfish Digital Cash augments payment systems by offering resilience in case of lost internet connections or server failures. The company, with headquarters in Malmö, Sweden and a subsidiary in India, is listed on Nasdaq First North Growth Market since 2016.

Download as PDF

Crunchfish AB (“Crunchfish” or the “Company”) announces that the last day of trading of warrants series TO 10 is tomorrow, February 26, 2025. The exercise period for the warrants runs until February 28, 2025. One (1) warrant series TO 10 entitles the holder to subscribe for one (1) new share in Crunchfish at an exercise price of SEK 0.58 per share.